黄金交易提醒：金价屡创历史新高，分析师和散户仍一致看涨，警惕空头反扑？

周一（10月21日）亚市早盘，现货黄金小幅冲高，最高触及2723.07美元/盎司，再度刷新历史高点。金价上周五升穿每盎司2700美元大关，收报2722.13美元/盎司，为史上首次，受助于中东紧张局势升级、美国大选的不确定性以及宽松货币政策预期，金价上周累计上涨2.45%。



Heraeus Metals Germany的贵金属交易员Alexander Zumpfe说，“随着冲突加剧，尤其是在真主党宣布升级与以色列的战争之后，投资者纷纷涌向黄金这一传统的避险资产，”。

以色列及其敌人哈马斯和真主党承诺继续在加沙和黎巴嫩交战，这使人们对以色列击毙哈马斯领导人辛瓦尔后可能加速结束中东战争的希望破灭。

在避险情绪和对全球市场不稳定性的担忧驱使下，地缘政治紧张局势加剧促使投资者寻求黄金等避险资产。

Zumpfe补充说：“围绕美国总统大选的担忧和对宽松货币政策预期进一步推动黄金涨势。”

根据伦敦证交所集团（LSEG）的数据，由于对各国央行进一步降息的预期以及地缘政治的不确定性，金价今年迄今已上涨超过30%，创下自1979年以来的最大年度涨幅，屡创纪录新高。

降息增强了不孳息黄金的吸引力。上周欧洲央行降息了25个基点，市场预计在未来三次会议上可能会有类似的降息动作。美联储在9月份降息了50个基点，据CME“美联储观察”：美联储到11月降25个基点的概率为99.3%，降息50个基点的概率为0.7%，维持当前利率不变的概率为0%。

花旗银行大宗商品研究全球主管Max Layton预计，在未来 6-12 个月，金价将达到每盎司3000美元。

Layton 补充说，预计白银将在未来三个月内表现强劲，达到每盎司35美元。

本交易日经济数据相对较少，投资者需要重点关注美联储官员的讲话和地缘局势相关消息。

需要提醒的是，调查显示，多数机构和散户均看涨黄金未来一致走势，分析师看涨比例高点94%，散户看涨比例高达72%。几乎没有分析师看空后市。一般情况下，当市场极度看涨或者极度看空的时候，市场会迎来获利了结，往往就是行情迎来翻转的时候，投资者需要予以警惕。



技术面来看，日线级别MACD也再度发出了顶背离信，KDJ也再度运行至超买区域，投资者需要提防金价短线回调的可能性。

本周经济数据整体也相对较少，投资者需要重点关注欧美国家10月份的PMI数据表现。

以色列总理私宅遭无人机袭击，真主党向以北部发射火箭弹
以色列总理本雅明·内塔尼亚胡在以北部城市凯撒利亚的私人住宅19日遭无人机袭击，没有造成人员伤亡。同一天，黎巴嫩真主党向以色列北部多地发射大量火箭弹，导致一人死亡，至少9人受伤。以色列总理府19日证实，内塔尼亚胡在凯撒利亚的私人住宅当天上午遭到无人机袭击。内塔尼亚胡和妻子当时都不在住宅内，没有人员伤亡。早些时候，以色列国防军说，发射自黎巴嫩的无人机攻击了凯撒利亚一座建筑。

内塔尼亚胡和以色列政府随后发表声明，称黎巴嫩真主党和伊朗策划了此次袭击，并称其将为此付出代价。

《以色列时报》当地时间19日援引英国首相办公室消息称，英国首相斯塔默当天与以色列总理内塔尼亚胡进行通话，并表示对内塔尼亚胡住所当天早些时候遭遇无人机袭击一事“感到震惊”。

以色列官员：以色列对伊朗导弹袭击的回应已“敲定”
当地时间20日晚间自以色列方面获悉，有以色列官员透露，以色列对伊朗导弹袭击的回应已经“敲定”。消息还显示，19日发生的以色列总理内塔尼亚胡住所遭无人机袭击事件不会影响以色列对伊朗袭击的规模或时间。

据悉，将于稍后举行的以色列安全内阁会议将讨论以色列对伊朗的回应以及与加沙地带组织交换被扣押人员协议方面的进展，并通报无人机袭击以总理住所的情况。此外，会议还将同步黎巴嫩和加沙战事的最新情况

伊朗外长：以色列对伊朗的任何袭击都触及“红线”，会招致对等回击
伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格齐19日表示，以色列对伊朗的任何袭击都触及“红线”，会招致对等回击，但伊朗不会急于一时。

他指出：“对伊朗的任何袭击触及我们的‘红线’，我方不会对此类袭击毫无反应。伊朗的核设施受到任何袭击或发生其他类似的袭击，都一定会引发回击。以色列对伊朗的任何袭击都会换来对等回击。我们不会放弃对等回击，不会拖延太久，但也不会急于一时”。

美国9月独栋房屋开工创五个月新高，但楼市料仍拖累第三季经济
美国9月独栋住宅建设激增至五个月来最高，但未来建设许可仅略有增加，当前市场上新房供应过剩，潜在购房者仍在等待抵押贷款利率下降。

尽管独栋住宅开工连续第二个月增长，但经济学家预计，包括住宅建设和销售在内的住宅投资仍将拖累第三季度经济增长。

春季抵押贷款利率飙升后，住宅建设受挫。在美联储上月开始降息后，抵押贷款利率最初有所下降，但在过去三周内有所上升，因为包括零售销售等稳健经济数据迫使交易商放弃了对下月再次降息50个基点的预期。

High Frequency Economics首席经济学家Carl Weinberg说："住宅建设活动无助于经济以其潜在速度增长。利率'下降'与'低'利率是不同的，除非利率已经下降了一段时间。对于建筑商和购房者来说，未来更多降息的承诺将鼓励推迟新的建筑项目和购房。"

美国统计局周五公布的数据显示，占住宅建设主体的独栋住宅上月开工量增长了2.7%，经季节性因素调整后的年率为102.7万户。8月份的数据经过修订后显示，独栋住宅的建设速度从之前报告的99.2万户反弹至100万户。

独栋住宅建设同比增长了 5.5%。在第二季度以 20.1%的速度下降之后，第三季度的开工率按年率计算下降了 15.5%。

住宅投资在第二季度给国内生产总值带来拖累。第三季度的增长率预计高达 3.4%。第二季度的经济增长率为 3.0%。

"尽管新房库存仍然居高不下，但开工率可能正在寻底，"摩根大通的经济学家Abiel Reinhart说："如果这种情况得以维持，那么住宅投资在第三季度造成拖累后，第四季度可能会转为小幅带动。"

美债收益率下降，在过去一个月大幅上扬后盘整
美国公债收益率周五下跌，市场在过去一个月收益率大幅上扬后出现盘整，投资者预计美联储将因美国经济仍强于此前预期而不再那么鸽派。

在数据显示 9 月份就业增长远超预期之后，交易商认为美联储不太可能再次大幅降息 50 个基点。美联储主席鲍威尔也反驳了进一步大幅降息的可能性。

预计美联储将在接下来的会议上稳步降息 25 个基点。但交易员们也在关注11月5日美国总统大选的结果、中东地缘政治紧张局势以及风险资产市场的强势。

BMO Capital Markets驻纽约的美国利率策略主管Ian Lyngen说："市场明显处于盘整状态；近期没有任何明显的潜在刺激因素。"

不过，它 "已经准备好对外部影响做出反应，"Lyngen说："这些影响可能来自股市走势、信贷波动、地缘政治担忧，甚至是总统大选的进展。"

美国10 年期收益率上周五尾盘下跌 2.1 个基点，报 4.075%。10月10日收益率报4.12%，为7月31日以来最高，9月17日报3.599%，为2023年6月以来最低。

10 年期收益率略低于位于4.17%的200天移动均线。

亚特兰大联邦储备银行总裁博斯蒂克(Raphael Bostic)上周五表示，他将耐心对待降息，以确保通胀不会停滞在美联储2%的目标之上。

交易商目前预计年底前将降息44个基点，这意味着他们对美联储在接下来的两次会议上每次降息25个基点不太确定。

美元升势暂歇
美元上周五下跌，在连续五天上涨后稍事喘息，亚洲大国新一轮刺激措施推动风险偏好上升，提振全球股市，中国股市领涨。

不过，美元指数周线连续第三周上涨，上周上涨 0.52%。本月迄今为止，美元指数已上涨约 2.7%，势将创下 2023 年 2 月以来的最大月线涨幅。

美元指数上周五盘尾下跌0.3%，报 103.47 ，创9 月下旬以来最大单日跌幅。

Silver Gold Bull 外汇与贵金属风险管理总监 Erik Bregar称：“美元回落更多是由亚洲大国推动的。亚洲大国推出了支持股市的措施。“这提振了亚洲大国股市和更广泛的风险情绪，开启了美元的回调。"

不过，Bregar称，上周五美元的价格走势很可能是暂时的。

荷兰合作银行外汇策略主管Jane Foley写道："关于美联储可能在9月降息50个基点后再次采取类似行动的臆测，已经被一系列暗示美国经济韧性的数据所粉碎。相反，有传言称，联邦公开市场委员会(FOMC) 可能只打算在年底前再降息一次。"

前总统特朗普在11月大选中获胜的可能性增加，这使得美元整体表现更加亮眼，因为人们认为他提出的关税和税收政策可能使美国利率居高不下。


（现货黄金日线图，来源：易汇通）

北京时间06:41，现货黄金现报2721.34美元/盎司。